В обзоре на прошлой неделе я писал, что единственное, что стоит делать с EURUSD – это продавать пару после коррекций, так как тренд по доллару крайне силен. Сейчас ситуация меняется: позиции по доллару пора фиксировать.
Долгосрочное долларовое ралли с начала декабря прошлого года понизилось стоимость европейской валюты на 1000 пунктов. Первый этап снижения длился до 22 декабря (850 пунктов), затем до середины января наблюдалась 30% коррекция EURUSD (300 пунктов), после чего второй этап снижения к 22 января опустил стоимость евро на 500 пунктов до зоны уровня 1.40. Ниже пара не пошла, консолидировавшись над 40ой фигурой.
Эти движения позволили сделать несколько полезных наблюдений. Во-первых, неспособность EURUSD достичь целевого уровня 1.3875 и меньший масштаб второго этапа снижения по сравнению с первым показали ослабление долгосрочного ралли доллара. Во-вторых, длительная (18 декабря – 18 января) консолидация пары привела к тому, что итогом второго этапа снижения стали бычьи дивергенции MACD и AO на дневных свечах. В-третьих, краткосрочная коррекция EURUSD конца прошлой – начала этой недели позволила предполагать формирование бычьих дивергенций MACD и AO на 4-часовых свечках после того, как пара повторно протестирует низы.
Итак, в ближайшем будущем возможны всего два сценария развития событий по EURUSD. Первый: пара продолжит свое снижение к цели на 1.3875. Но не совсем понятно, по какой причине она будет делать это сейчас, если не пошла ниже сразу, еще на прошлой неделе. Тем не менее, вероятность такого развития событий сохраняется до тех пор, пока мы не увидим консолидацию EURUSD в зоне 1.4062 в течение еще хотя бы одного дня.
Второй сценарий: пара развернется для движения вверх. И чем дольше мы будем наблюдать консолидацию евро над 40ой фигурой, тем вероятнее будет этот сценарий. Кроме того, в идеале перед ростом EURUSD одна из 4-часовых свечей должна закрыться на 1.4035 или ниже для того, чтобы закончить формирование 4-часовой дивергенции. Также весьма желательно было бы начало движения вверх не раньше публикации решения ФРС по процентной ставке. Не потому, что это событие имеет какую-то важность (это вряд ли), но чтобы дать консолидации ERUUSD дополнительное время и уменьшить фундаментальные риски.
Кстати, о фундаментальных рисках. Не стоит обманывать себя: американцы – не идиоты, и не будут собственноручно гробить свою экономику и, тем более, валюту. Поэтому я бы не относился с особой серьезностью к социалистическим заявлениям Обамы, прозвучавшим на прошлой неделе. Возможно, за ними и кроется что-то реальное, но США не будут ограничивать свои финансовые институты так, чтобы уменьшилась их конкурентоспособность на международном рынке. Эти новости уже были отыграны: фондовые рынки опустились, желание инвесторов рисковать снизилось, что дало доллару дополнительные силы. Я думаю, истерия проходит, и скоро участники торгов взглянут на ситуацию беспристрастно и начнут отыгрывать все назад. И это нанесет доллару дополнительный урон.
Поэтому снижение американской валюты в ближайшем будущем становится все более вероятным. Это делает короткие позиции по EURUSD слишком рискованными. Евро, тем самым, становится все более привлекательным. Агрессивно EURUSD можно покупать уже сейчас из-под 1.4050. Но я хочу консервативную позицию, поэтому буду ждать еще один-два дня, чтобы купить пару наиболее выгодно и с наименьшим риском. О том, когда именно я войду в рынок, можно узнать из моих торговых рекомендаций.
Если вы хотите знать точные причины и время открытия моих позиций в рынке по всем инструментам и без задержки получать сигналы, повторяющие эти позиции, такой вариант сотрудничества можно обсудить по электронной почте ifg@teletrade.ru.
Вчера американские фондовые индексы умеренно снизились - S&P500 до 1092,17 (-0.42%), DJIA до 10194,29 (-0.03). Давление на индексы оказали опасения по поводу ужесточения регулирования банковского сектора со стороны Правительства США, акции банков смотрелись несколько хуже рынка в целом. Данные о ценах на недвижимость в США в ноябре оказались нейтральными и значительного влияния на котировки не оказали. Индекс цен на дома для 20 крупных городов вырос на 0.2% за месяц и снизился на 5.3% за год. Ожидался рост индекса для 20 крупных городов на 0.1% в месячном исчислении и падение на 5.0% в годовом. Статистика по индексу доверия потребителей поддержала рынки: в январе показатель вырос до 55,9 пункта - максимума с сентября 2008 года, ожидался рост только до 53,5 пункта. В среду азиатские фондовые индексы постепенно снижаются. В лидерах падения австралийский ASX -1,5%, площадка отыгрывает вчерашние торги (Австралийская биржа вчера была закрыта по случаю национального праздника). Основные индексы региона теряют 0,18 - 1,5%. Цена на нефть практически осталась на месте. Техническая отскок не дают реализовать ожидания роста запасов топлива в США. Кроме того, в преддверии заседания ФРС доллар, сохраняется неопределенность на валютном рынке, что не дает спекулянтам возможности определить перпективы движения нефтяных котировок. Золото после отскока на данных о росте индекса доверия потребителей вновь дешевеет на фоне укрепления доллара. В 18:30 мск выйдут данные о динамике запасов нефтепродуктов в США. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают, что запасы сырой нефти на неделе, окончившейся 22 января, выросли на 1,58 млн баррелей. Сегодня в США заседает ФРС, доклад будет опубликован в 22:15 мск. Также сегодня выступит министр финансов США Тим Гайтнер (18:00 мск.), затем - выступление Барака Обамы. Текущие котировки, тенденции и открытые позиции видны на прилагаемых графиках:
Владислав Перцев, аналитик Омского филиала компании TeleTrade.
... Есть еще минутка, я продолжу, хотя на такую глобальную тему можно
говорить бесконечно. Просто мы наблюдаем за всей этой возней изначально, с августа
07-года и каждый день. И мы можем подводить итоги. Так вот, ставка банка Англии
нулевая почти, исторический рекорд полпроцента. Программа количественного смягчения
высосала на токсичные активы GBP200
ярдов. Долги такие, что прямая угроза суверенному рейтингу. Вкусная была рыбка.
Но закон сохранения энергии говорит, что если где густо, то где-то и пусто. В
хронологии есть репорт, что британцы довольны тем, что есть работа, а что
уровень жизни падает – а что поделать. Красиво. Кроме прочих токсичных отходов
были еще целевые взносы. Помнится мне, когда упал NorthernRock, то только первый взнос
составил GBP40 ярдов. И
поехали оттуда и в никуда. И так в Америке. И так в зоне евро, но масштабы не
такие ужасные, хотя тоже не слабо. И так до коммунистического Китая. И что в
ИТОГЕ??? Исчез ли кредитный кризис? О нет, какой дурак станет кредитовать
реальный сектор налево и направо, только избранным. Вся эта возня была пустой.
Сейчас силы подорваны, а финансовый кризис никуда не делся. Что остается?
Ничего. Кроме – революции. Я вообще сомневаюсь, что эти наши старые добрые
рынки останутся живы. Вот они щас (в феврале) соберутся в Берлине, и они нас
отрегулируют до основания. Перестройка. Если член монетарного комитета
английского банка с фамилией известного жулика Такер говорит, что «капитализм
надо засунуть» в это место, то это означает, что нам скоро придется искать
новую работу. Ы-ыыы. В общем, не Дай нам Бог торговать в такое время. Вода
стала настолько мутная и отравленная, что хорошо бы было, если я – ошибаюсь. И
если реально, то валюты станут носиться взад-вперед, потому что никто не
понимает – куда бежать. В Канаду или в Германию. Или в Россию. И цены закрытия
часа – ни о чем не говорят. И техника не работает в таких условиях. Так что я
заранее прошу меня извинить, я могу ошибаться. Я живой человек. Я вообще в шоке
от происходящих вещей. Революция и разруха слишком реальны. Вы что, не слышите?
Французский дурачок уже давно гнусавит марсельезу. Тоже мне, люмпен-пролетарий
новоявленный. И в этом тоже парадокс текущей революции, навязанной сверху,
вопреки марксизму-ленинизму. Они нам поставят огненные стены, с них станется.
3,45 по гринвичу
Воля ваша, англосаксы потеряли лицо, если уж они уделяют так
много внимания Китаю, то я использую этот восточный афоризм. Сначала один
«англосакс» объявил войну ветряным мельницам, а вчера другой упал с лошади от
усердия. Волшебник Мервин. И никогда он не будет пожалован в рыцари, как его
предшественник, у которого он был заместителем. Вчера, как только британский
ВВП показал исторически печальный рекорд, Мервина охватила одержимость. И он стал
говорить вещи, которые не свойственны статусу центрального банкира вообще, и
такой консервативно позиционированной страны – в частности. Видимо, в закромах
ничего не осталось, кроме голодных мышей. Долги – тоже исторические. Ставка
учетная – на 300-детнем низу. Что еще не разрушено? Ага, надо финансовую
систему искоренить. И он сказал – поехали! Он сказал, что если финансовая
система настолько крупная, что в нее надо еще вливать и вливать (никак он не
может понять бестолковость вливаний в песок!), значит – Британия не может себе
позволить содержать крупную финансовую систему. Ну что же, мистер, это ваш
выбор. На ум приходят аналогии. Вот я миллионэр, и у меня дача в Монтрё за 15
лимон бакс. Содержание от лимона в год. Я кричу в истерике – не могу содержать!
В чем выход? Выход прост – выметайтесь отседа вон. Это ваши проблемы. На ваше
место придет тот, кто может. Он же хочет взять и поделить свою виллу и вообще –
устроить в Монтрё большевистский переворот. Взять и поделить! Как говорил
профессор Преображенский – глупость вселенского масштаба. А еще он говорил
что-то про разруху, которая не в экономике, не в финансовой системе, и даже не
в крупных банках. А исключительно в их пустых головах. И когда они кричат, что
надо бить по разрухе, профессор смеется. Смешно смотреть, как кенийский рыцарь
печального образа и его верный Санча бьют себе по пустым головам, и падают
рядом со своими ослами.
Большие банки, это глобальные банки. Сегодня HSBS выразил идею, что им
вообще – наплевать (HSBCCEO:
TighterUS, UKRegulationsNotAnIssueForBank).
Красиво излагает, собака. Хых. Это они устроили большой переполох, а точнее –
они им воспользовались для ловли вкусных рыбок в мутной воде. И кое-кто был и
остается их инструментами. А если инструменты начинают барахлить, то их могут
поменять на новые. Они вообще, как в сказке, могут улететь отсюда (и туда) в
любой момент. Потому что у них глобальные, а не суверенные интересы. Америка и
Британия падают? Это их выбор. Доллар и фунт падают? Еще нет? А ждать недолго,
совсем недолго, вероятно – фомс как повод. Иена с ними будет третья, не потому
что она такой же осел, а просто по объективным причинам. Иена была и есть
фондирующая валюта. Доллар и фунт – на юг, при таких долгах. Иена только на
север, хых. Доллар не жилец, потому что бюджетный офис конгресса ждет дефицит $1,3Т
в текущем фискальном году. А президент, желая повысить свой упавший рейтинг,
хочет свернуть голову хрупкой финансовой системе. Фунт не жилец, потому что
если я консервативный британец, и привык держать свои фунты в Barclays банке, с какой стати я понесу
их в другой, в маленький банк? У которого нет вообще никакой истории,
заслуживающей доверия. Революция означает разрушение консервативных устоев и
разруху в головах. А еще – падение национальных валют. Обама, как только сказал
«взять и поделить», так рынок сразу забыл про Грецию. И евра обрела
устойчивость. Это правильный вектор в умонастроениях, там валюта-убежище. Кто
не понял, вчера Билл Гросс добавил, для слабоумных. Покупать германские и
канадские облигации предпочтительно. Поскольку PIMCO находится в стране, где вероятна
очередная охота на ведьм, он не сказал не покупать казначейки. Он просто о них
умолчал. Он еще до декабрьского фомс их слил по-тихому в кэш. А про британские Gilts он не стеснялся
выразить – это хлам (PIMCO'sGross: InvestorsShouldAvoidUKGilts).
Вообще, происходит НЕЧТО, от чего волосы становятся дыбом. Если СЕО крупнейшего
в мире фонда на рынке активов с фиксированной доходностью говорит ТАКИЕ ВЕЩИ…
Прямым текстом… Как бы фунту до паритета с его дружком не долететь. В спешке,
хых. Паритет, это то – чаво на белом свете, вообще не может быть! Запиши себе
названье, чтобы в спешке не забыть…
