• 8-800-555-32-53

Панорама рынка. 19 сентября 2017

I. Фокус рынка:

Публикация протокола сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА) была ключевым событием утренней  сессии вторника. Заседание РБА завершилось 5 сентября и по его итогам регулятор ожидаемо не стал вносить какие-либо изменения в параметры своей денежно-кредитной политики. В обнародованном сегодня документе было отмечено, что в начале текущего месяца РБА достаточно оптимистично оценил перспективы национальной экономики, но не предоставил при этом каких-либо сигналов относительно планов ужесточения денежно-кредитной политики. Последнему мешает высокая задолженность домохозяйств и высокий курс национальной валюты и его дальнейшее укрепление повышает риски достижения сильного экономического роста и повышения инфляции в будущем.

В центре внимания участников рынков находится заседание Комитета по открытому рынку (Federal open market committee, FOMC) ФРС, которое начинается сегодня, а его итоги будут озвучены завтра. Заседание ФРС является основным запланированным событием текущей недели. Сентябрьское заседание федрезерва будет расширенным -  оно будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией председателя. На грядущем заседании с большой долей вероятности можно ожидать сохранения ставок на неизменном уровне. Но главное в ожидаемом заседании будет не это. Рынки ожидают, что в сентябре ФРС объявит о начале процесса нормализации своего баланса, о чем представители регулятора говорят уже несколько месяцев. В свете ожиданий заседания ФРС активность на рынках может быть сниженной.

На протяжении вторника волатильность на рынках могут повысить европейские данные по индексам ZEW (09:00 GMT), а также американская статистика по рынку жилья (разрешения на строительство и закладки новых домов; 12:30 GMT).


II. О чем говорят на рынке:

Уверенность американских строителей жилья на рынке вновь построенных домов для одной семьи упала на 3 пункта до 64 в сентябре с пересмотренного августовского чтения 67 согласно индексу состояния рынка жилья (HMI) от Национальной ассоциации домостроителей (NAHB) / Wells Fargo. «Недавние ураганы усилили обеспокоенность наших членов в отношении наличия рабочей силы и стоимости строительных материалов», - сказал председатель NAHB Грейнджер Макдональд. «Как только процесс восстановления начнется, я ожидаю, что доверие строителей вернется к высоким уровням, которые мы увидели этой весной». В сентябре все три компонента HMI понесли потери, но остались на здоровых уровнях. Компонент, измеряющий текущие условия продаж, упал на четыре пункта до 70, а индекса прогноза продаж в ближайшие шесть месяцев снизился на четыре пункта до 74. Между тем, компонент, измеряющий потребительский трафик, снизился на 1 единицу до 47. Рассматривая трехмесячные скользящие средние для региональных оценок HMI, индекс на Западе вырос на три пункта до 77, на Северо-востоке поднялся на один пункт до 49. Индекс на Юге упал на один пункт до 66, а индекс на Среднем Западе упал на три пункта до 63.


Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии вырос на 0,1 процента, и составил 109,6 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,4 процента в июне и снижение на 0,2 процента в мае. В течение шести месяцев (с января 2017 года по июль 2017 года) показатель поднялся на 1,3 процента после того, как вырос на 1,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2016 года по июнь 2017 года). Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос в июле на 0,2 процента, и составил 111,9 пункта (2010 = 100), что последовало за увеличением на 0,3 процента в июне и ростом на 0,2 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс вырос на 1,2 процента после того, как увеличился на 1,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2016 года по июнь 2017 года).


Глава Банка Англии выступая в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне заявил, что может потребоваться некоторое ужесточение денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы. Однако, Карни предупредил, что любое повышение процентных ставок будет ограниченным по масштабам и будет осуществляться плавно и постепенно. Также Карни отметил, что сохраняются существенные риски для прогнозов, и при этом добавил, что Брекзит, вероятно, приведет к более высокой инфляции в Великобритании, окажет давление на инвестиции, миграцию, производительность. "Инфляция в Британии может ускориться в ближайшие годы, если страна переориентирует свою экономику с рынков ЕС на новые рынки", - отметил Карни, и добавил, что Брекзит - это уникальный пример "деглобализации".


По данным опроса Reuters, проведенного среди компаний, на которых работает основная часть работников в сфере международных финансов, в ближайшие несколько лет около 10 000 рабочих мест в области финансов будут перенесены из Великобритании или созданы за рубежом, если Великобритании откажут в доступе к единому рынку Европы. Также опрос выявил, что Франкфурт был самым популярным местом назначения для новых ролей, а Париж находился на второй позиции. Результаты от 123 фирм были получены в ходе первого всеобъемлющего общественного опроса, чтобы узнать у крупнейших банков, страховщиков, управляющих активами, частных инвестиционных компаний и бирж в Великобритании о конкретных деталях их планов на текущий момент в случае так называемого сценария "жесткого" Брекзита. Опрос проводился по электронной почте и по телефону в период с 21 августа по 15 сентября. Почти половина опрошенных компаний заявили, что они должны будут переместить персонал или реструктуризировать свой бизнес из-за Брекзита, который должен состояться в марте 2019 года. Другая треть заявила, что Брекзит не окажет никакого влияния, а остальные заявили, что они все еще принимают решение о своих планах или отказались их комментировать. Количество рабочих мест, подлежащих перемещению или созданию за рубежом, основывалось на ответах 39 компаний, в которых занято не менее 350 000 человек. В финансовом секторе Великобритании работают около 1,1 миллиона человек.


Согласно прогнозу Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах США в октябре вырастет по сравнению с сентябрем на 79 тыс. баррелей в сутки, до 6,083 млн. баррелей. На данный момент оценка добычи в сентябре составляет 6,004 млн. баррелей в сутки. В августе ведомство прогнозировало, что добыча сланцевой нефти на основных месторождениях в сентябре вырастет на 117 тыс. баррелей в сутки, до 6,149 млн. баррелей. Самое большое увеличение добычи в октябре ожидается на месторождении Permian - на 55 тыс. баррелей, до 2,635 млн. баррелей в день, на Niobrara - на 13 тыс. баррелей, до 511 тыс. баррелей в день.


Согласно данным Австралийского бюро статистики, цены на жилье в Австралии во втором квартале выросли на 1,9% после роста на 2,2% ранее в первом квартале. В годовом исчислении цены выросли на 10,2% во втором квартале, как и в первом квартале 2017 года. Экономисты ожидали рост показателя на 9,2%. Индекс цен на жилую недвижимость вырос в Сиднее на 2,3%, в Мельбурне - на 3,0%, в Брисбене - на 0,6%, а в Перте и Дарвине упали на -0,8% и -1,9%. "Цены на жилую недвижимость в Мельбурне и Сиднее во втором квартале росли в более слабом темпе. Эти результаты подчеркивают разнообразный рынок жилья и экономические условия в столице Австралии", - сказал главный экономист ABS Брюс Хокман. Подробнее, общая стоимость жилых домов в Австралии составила $6 726 783,5 млн. в конце второго квартала, увеличившись за квартал на $14 148,85 млн. Средняя цена жилых домов подскочила на $12 100 до $679 100, а число жилых домов увеличилось на 40 000 до 9 906 100 во втором квартале.


Протокол последнего заседания Резервного банка Австралии, которое состоялось 5 сентября, указал, что оставил свою ключевую процентную ставку без изменения уже 13-й раз подряд. Центробанк отметил улучшение тенденций занятости, но сообщил, что недавние данные по-прежнему подкрепляют его прогноз о росте ВВП на 3,0% в 2018 году. В протоколах не содержались сигналы об изменении курса политики РБА, так как центральный банк признал, что рост заработных плат остается слабым, что может сдерживать повышение инфляции. "Курс австралийского доллара является слишком высоким, и его дальнейшее укрепление несет риск для достижения сильного экономического роста и повышения инфляции в будущем", - говориться в протоколах. Между тем, РБА сообщил, что более оптимистично настроен в отношении экономических условий в Западной Австралии и Квинсленде, отметив рост занятости в обоих регионах. По мнению Центробанка, восстановление в этих регионах является признаком укрепления экономики. "Позитивным моментом также является и рынок труда Австралии. В стране наблюдается рост занятости, - сообщил РБА. - Ожидается постепенное ускорение экономического роста и повышение инфляции, так как свободные трудовые ресурсы сокращаются, а экономика продолжает укрепляться". Однако, РБА выразил беспокойство по поводу долга домохозяйств. "Темпы роста займов продолжают опережать темпы роста доходов, что увеличивает беспокойство относительно роста долга домохозяйств", - говориться в протоколах.


III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD умеренно выросла, вплотную приблизившись к максимуму 13 сентября, что отражает коррекцию позиций по доллару в преддверии заседания ФРС США, итоги которого будут оглашены в среду. Напомним, сентябрьское заседание ФРС будет расширенным, то есть оно будет сопровождаться публикацией обновленных экономических прогнозов и пресс-конференцией пред-седателя ФРС Йеллен. Аналитики ожидают, что на этом заседании ФРС сохранит ставку на неизменном уровне, и при этом объявит о начале процесса нормализации своего баланса, о чем представители ФРС говорят уже пару месяцев. Инвесторы также будут прислушиваться к заявлениям по поводу состояния экономики, и  если руководители ФРС опять выразят уверенность в восстановлении роста, это может оказать поддержку доллару США. В целом  представленные на прошлой неделе инфляционные данные увеличили шансы повышения ставок ФРС третий раз в этом году. Сейчас фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, указывают, что инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок в этом году в 56,9% по сравнению с 41,3% неделей ранее. Сегодня в фокусе внимания рынка будут находится европейские данные по индексам ZEW, а также американская статистика разрешениям на строительство и закладкам новых домов. Согласно прогнозам, индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW вырос в сентябре до 12,5 с 10,0 в августе. Что касается данных по США, ожидается, что число разрешений на строительство снизилось в августе до 1220 тыс. с 1230 тыс. в июле, а закладки новых домов выросли за данный период до 1180 тыс. с 1155 тыс. Сильное сопротивление - $1.2091 (максимум 8 сентября). Важная поддержка - $1.1823 (минимум 31 августа).

Пара GBP/USD торгуется с повышением на фоне общего ослабления доллара США, и постепенно восстанавливается после вчерашнего обвала, причиной которого были осторожные заявления главы Банка Англии Марка Карни по поводу перспектив изменения процентных ставок. Карни заявил, что может потребоваться некоторое ужесточение денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы. Однако, Карни предупредил, что любое повышение процентных ставок будет ограниченным по масштабам и будет осуществляться плавно и постепенно. Также Карни отметил, что сохраняются существенные риски для прогнозов, и при этом добавил, что Брекзит, вероятно, приведет к более высокой инфляции в Великобритании, окажет давление на инвестиции, миграцию, производительность. "Инфляция в Британии может ускориться в ближайшие годы, если страна переориентирует свою экономику с рынков ЕС на новые рынки", - отметил Карни. Поскольку сегодня экономический календарь по Британии, инвесторы будут ориентироваться на динамику доллара и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Важное сопротивление - $1.3700 (психологический уровень). Важная поддержка - $1.3157 (минимум 14 сентября).

Пара AUD/USD резко выросла в начале сессии, но сразу же растеряла завоеванные позиции после публикации протоколов сентябрьского заседания Резервного банка Австралии. В протоколе РБА отметил улучшение тенденций занятости, и сообщил, что недавние данные по-прежнему подкрепляют его прогноз о росте ВВП на 3,0% в 2018 году. Между тем, в протоколах не содержались сигналы об изменении курса политики РБА, так как центральный банк признал, что рост заработных плат остается слабым, что может сдерживать повышение инфляции. "Курс австралийского доллара является слишком высоким, и его дальнейшее укрепление несет риск для достижения сильного экономического роста и повышения инфляции в будущем", - говориться в протоколах. Между тем, РБА сообщил, что более оптимистично настроен в отношении экономических условий в Западной Австралии и Квинсленде, отметив рост занятости в обоих регионах. Однако, РБА выразил беспокойство по поводу долга домохозяйств, заявив при этом, что темпы роста займов продолжают опережать темпы роста доходов. Сильное сопротивление - AUD0.8034 (максимум 15 и 18 сентября). Важная поддержка - AUD0.7921 (минимум 1 сентября).

Пара USD/JPY немного выросла, обновив максимум 27 июля, что связано с продолжающимся ослаблением спроса на активы-убежища, к которым традиционно относится иена, в свете отсутствия новых тревожных сообщений, связанных с Северной Кореей. Сегодня министр иностранных дел Китая заявил о том, конфликт с КНДР должен разрешиться мирным путем, путем переговоров. Кроме того, постепенно инвесторы готовятся к заседаниям ФРС и Банка Японии, которые состоятся на этой неделе. Ожидается, что Банк Японии оставит свою денежно-кредитную политику без изменений. Стоит подчеркнуть, что сентябрьское заседание будет дебютом многих новых членов совета Центробанка, поэтому они, скорее всего, будут голосовать в соответствии с губернатором Куродой. Однако существует риск того, что Банк Японии понизит целевой уровень покупок японских гособлигаций, и если он реализуется, пара USD/JPY, вероятно, резко упадет. Важное сопротивление – Y112.19 (максимум 26 июля). Сильная поддержка - Y109.53 (минимум 15 сентября).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

22331.35

+0.28%

S&P 500

2503.87

+0.15%

NASDAQ

6454.64

+0.10%

Nikkei

20302.54

+1.97%

Hang Seng

28123.31

-0.13%

CSI 300

3831.86

-0.29%

S&P/ASX

5715.60

-0.09%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги с повышением, при этом DJIA и S&P 500 обновили свои рекордные значения, на фоне ожиданий инвесторами итогов заседания ФРС США и некоторого ослабления геополитической напряженности. Заседание начнется сегодня, а его итоги будут озвучены в среду. Данное заседание будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией председателя. На грядущем заседании с большой долей вероятности можно ожидать сохранения ставок на неизменном уровне. Однако, рынки будет больше интересовать объявление ФРС о начале процесса нормализации своего баланса, о чем представители регулятора говорят уже несколько месяцев. Кроме того, небольшое влияние на ход торгов оказали данные по США. Как стало известно, индекс состояния рынка жилья ослаб в сентябре. Уверенность строителей жилья на рынке вновь построенных домов для одной семьи упала на три пункта до уровня 64 в сентябре с пересмотренного августовского чтения 67 согласно индексу состояния рынка жилья (HMI) от Национальной ассоциации домостроителей (NAHB) / Wells Fargo. В сентябре все три компонента HMI понесли потери, но остались на здоровых уровнях. Компонент, измеряющий текущие условия продаж, упал на 4 пункта до 70, а индекс прогноза продаж в ближайшие 6 месяцев снизился на 4 пункта до 74. Компонент, измеряющий потребительский трафик, снизился на 1 пункт, до 47.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в минусе,  так как инвесторы предпочитают оставаться вне рынка в преддверии двухдневного заседания ФРС США, которое начнется позднее сегодня. Австралийский рынок торгуется незначительным снижением, так как инвесторы анализируют протоколы заседания РБА от 5 сентября. В документе было отмечено, что в начале текущего месяца РБА достаточно оптимистично оценил перспективы национальной экономики, но не предоставил каких-либо сигналов относительно планов ужесточения политики. Последнему мешает высокая задолженность домохозяйств и высокий курс национальной валюты и его дальнейшее укрепление повышает риски достижения сильного экономического роста и повышения инфляции в будущем. Японский рынок, который возобновил торговлю после государственного праздника в понедельник, демонстрирует существенное повышение на фоне продолжающегося падения курса иены. Напомним, ослабление иены против доллара выгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это повышает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию более конкурентоспособной на внешних рынках.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается смешанным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,22% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,45% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,30% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент ноябрьские фьючерсы котируются по $50.26 за баррель (-0.18%). Цены на нефть немного снизились, отреагировав на публикацию прогноза Минэнерго США по добыче сланцевой нефти в стране в октябре. Согласно прогнозу, добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах вырастет по сравнению с сентябрем на 79 тыс. баррелей в сутки, до 6,083 млн. баррелей. На данный момент оценка добычи в сентябре составляет 6,004 млн. баррелей в сутки. Кроме того, инвесторы ожидают заседания технического комитета по мониторингу выполнения соглашения ОПЕК+, которое состоится в среду, 20 сентября, а также встречи министерского комитета по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи нефти, которая запланирована на пятницу, 22 сентября. Между тем, участники рынка постепенно готовятся к публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Позднее сегодня свой отчет представит Американский институт нефти, а в среду выйдут официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США. Напомним, неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, выросли на 5.888 млн. баррелей. Согласно средним прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти увеличились на 2,8 млн. баррелей.

На текущий момент цены на золото котируются по $1307.00 (+0.01%). Драгметалл консолидируется вблизи уровня открытия, так как инвесторы находятся в ожидании итогов заседания ФРС США, которые будут оглашены завтра. Между тем, небольшую поддержку ценам оказывает негативная динамика американской валюты. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, снизился на 0,19%, до уровня 91,87.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:00

Еврозона

Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок

09:00

Еврозона

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW

09:00

Германия

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW

12:30

Канада

Поставки в обрабатывающем секторе промышленности

12:30

США

Закладки новых домов

12:30

США

Разрешения на строительство

12:30

США

Индекс цен на импорт

12:30

США

Сальдо платежного баланса

22:45

Новая Зеландия

Платежный баланс

23:50

Япония

Общее сальдо торгового баланса

Фокус рынка

  • США: дефицит платежного баланса вырос во втором квартале
  • США: закладки новых домов снизились в августе, но всплеск разрешений на строительство сигнализирует об оптимизме
  • Канада: поставки в обрабатывающем секторе промышленности продолжили снижаться в июле
  • США: индекс цен на импорт вырос сильнее прогнозов в августе
сентябрь 2017
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

Котировки

Оформить подписку

Политика конфиденциальности

Телетрейд Групп - форекс-дилер
  • © 2000-2017. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Обратная связь
Написать нам
в соцсетях
Заказать звонок
Вверх