• 8-800-555-32-53

Панорама рынка. 26 июля 2017

I. Фокус рынка:

Ослабление инфляционного давления в Австралии, на что указали вышедшие утром данные, оправдало озвученные в конце прошлой неделе заявления заместителя главы РБА Гая Дэбэля, отметившего, что австралийский регулятор не будет повышать ставки в соответствии с другими центробанками. Вышедшие данные усилили давление на австралийский доллар, который в ближайшее время вполне может скорректироваться после двухмесячного роста.

В фокусе рынков находится заседание ФРС, итоги которого будут озвучены сегодня в 18:00 GMT. Июльское заседание регулятора не является расширенным (оно не будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией регулятора), поэтому навряд ли на нем будут приняты какие-либо важные решения. В то же время на текущей встрече федрезерв может скорректировать рыночные ожидания, подтвердив свои намерения продолжить ужесточать денежно-кредитную политику. Также вполне вероятно, что регулятор сигнализирует о готовности приступить к сокращению баланса, хотя само решение на этот счет, скорее всего, будет принято уже в сентябре.

Важным событием среды будет публикация предварительных данных по ВВП Великобритании за второй квартал в 08:30 GMT. Также стоит обратить внимание на американскую статистику по продажам жилья на первичном рынке (14:00 GMT) и запасам сырой нефти (14:30 GMT).

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается. Основными отчетами сегодняшнего дня будут данные от  Ford Motor (F), Boeing (BA), Coca-Cola (KO) и Facebook (FB). Последняя компания отчитается после закрытия, остальные – до начала торгов.


II. О чем говорят на рынке:

Греция добилась значительного прогресса с 2010 года, и доверие инвесторов к стране возвращается, поскольку впервые с 2014 года Греция провела продажу своих государственных облигаций. Об этом заявил еврокомиссар по экономическим и финансовым вопросам Пьер Московичи. С февраля в Греции произошло несколько важных и очень позитивных событий, сказал Московичи, и при этом выразил надежду, что Греция сможет встать на ноги в течение года и снова стать "нормальным" членом еврозоны. Во вторник в Афинах состоялось размещение пятилетних облигаций с датой расчета 1 августа. Доходность новых облигаций составила около 4,75%. Рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу повысило прогноз рейтинга страны до "позитивного" с "стабильного", рассчитывая на то, что правительство в 2018 году получит облегчение бремени задолженности от своих кредиторов.


Согласно последним данным опроса ФРБ Ричмонда, настроения производителей улучшились в июле. Составной индекс вырос с 11 в июне до 14 в июле - результат небольшого увеличения новых заказов и занятости. Индекс отгрузок остался на июньском уровне 13. Большая доля фирм сообщила о более высокой заработной плате и более длительной рабочей недели в июле, поскольку индекс заработной платы вырос с 10 в июне до 17 в июле, а средний индекс рабочей недели вырос с 1 до 9. Руководители предприятий остались в целом оптимистичны о деятельности на шесть месяцев вперед. Среди индексов ожидаемой активности почти каждая мера была позитивной и каждый индекс увеличился, за исключением индекса времени выполнения поставщиков, который остался на его июньском уровне 7. С точки зрения цен респонденты опроса продолжали сообщать об умеренном росте как закупочных, так и отпускных цен. В то же время, ожидаемый рост закупочных цен был незначительно выше в июле, а ожидаемый рост отпускных цен практически не изменился.


Индекс потребительского доверия в США от Conference Board улучшился в июле после того, как незначительно снизился в июне. Индекс сейчас составляет 121,1 (1985 = 100), по сравнению с 117,3 в июне. Индекс текущей ситуации увеличился с 143,9 до 147,8, а индекс ожиданий вырос с 99,6 до 103,3. «Потребительское доверие увеличилось в июле после незначительного снижения в июне», - сказала Линн Франко, директор по экономическим показателям Conference Board. - Потребители оценивали текущие условия на 16-летнем максимуме, и их ожидания относительно краткосрочных прогнозов несколько улучшились после охлаждения в июне. В целом, потребители прогнозируют, что текущая экономическая экспансия будет продолжаться во 2-й половине года". Потребительская оценка текущих условий улучшилась в июле. Доля тех, кто говорит, что бизнес-условия «хорошие», увеличилась с 30,6% до 33,3%, а тех, кто говорит, что бизнес-условия «плохие», практически не изменилась, и составила 13,5%. Потребительская оценка рынка труда также была более благоприятной. Доля тех, кто заявляет, что рабочие места «обильны», выросла с 32,0% до 34,1%, а доля тех, кто считает, что работу «трудно получить» немного снизились с 18,4% до 18,0%.


"Правительства по-разному отреагировали на новые требования к ним со времени глобального кризиса, многие из них увеличили расходы на социальные услуги, некоторые сократили занятость в государственном секторе и стабилизировали повседневные текущие расходы на более низком уровне. Теперь страны должны стремиться исправлять неуклонное снижение государственных инвестиций с 2009 года", - сообщалось в докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) Государственные расходы в среднем составили 40,9% ВВП в странах ОЭСР в 2015 году (последние имеющиеся данные) по сравнению с 38,8% в 2007 году, до кризиса. Количество рабочих мест в государственных органах как доля от общей занятости практически не изменилось, и составила 18,1% в 2015 году по сравнению с 17,9% в 2007 году, хотя некоторые страны сообщили о сокращении рабочей силы. В то время как стареющее население и высокий уровень безработицы привели к росту социальных издержек до 41% от общих расходов в 2015 году с 37% в 2007 году, правительства использовали сокращение расходов и лучшую эффективность для сокращения текущих расходов до 37% от общих расходов с 39%. Между тем, несмотря на низкие процентные ставки, государственные инвестиции снизились с пика 2009 года в 9,3% от общих расходов до 7,7% в 2015 году.


Положительное сальдо внешней торговли товарами Новой Зеландии в июне составило NZ$ 242 млн, что эквивалентно 5,1% экспорта страны. Основная цифра торгового баланса в июне превзошла ожидания избытка в NZ$100 млн., после излишка в размере NZ$72 млн, зафиксированного в мае. Экспорт из Новой Зеландии увеличился на NZ$454 млн. или 11,0% в годовом исчислении до NZ$4,70 млрд., что также превысило ожидания роста до NZ$4,60 млрд., но было ниже предыдущего значения NZ$4,92 млрд. Экспорт молочного порошка, масла и сыра увеличился на NZ$372 млн. (45%). Экспорт мяса и пищевых субпродуктов вырос на NZ$29 млн. (4,9%), а экспорт в Китай увеличился на NZ$210 млн. (26%). Импорт увеличился на 7,7% до NZ$4,46 млрд. против прогноза NZ$4,40 млрд. Месяцем ранее объем импорта составлял NZ$4,84 млрд. Импорт легковых автомобилей увеличился на NZ$118 млн. (31%) до NZ$505 млн., что и привело к общему росту импорта в Новую Зеландию. Во втором квартале 2017 года дефицит торгового баланса составлял -NZ$479 млн., или 3,5% от экспорта.


Индекс потребительских цен Австралии во втором квартале вырос на 0,2%, однако рост был ниже прогноза экономистов, которые ожидали увеличение показателя на 0,4%, и предыдущего значения 0,5%. В годовом исчислении инфляции в Австралии увеличилась на 1,9% во втором квартале, по сравнению с ростом на 2,1% ранее, что также было ниже ожиданий (2,2%). Наиболее значительное повышение цен в течение второго квартала было зафиксировано в секторе здравоохранения за медицинские и больничные услуги (+4,1%), на рынке жилья при покупке домов от владельца (+0,9%) и в розничной торговле при продаже табачных изделий (+1,0%). Этот рост частично компенсировался падением цен на туристические поездки по Австралии и проживание в гостиницах (-3,2 %) и также на автомобильное топливо (-2,5%). Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего) во втором квартале остался на уровне 0,5%, как и ожидалось, однако данный показатель вырос на 1,8% в годовом исчислении, что немного ниже предыдущего значения 1,9%.


III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии. Участники рынка продолжают отыгрывать новости, связанные с реформой системы здравоохранения в США, а также ожидают итогов заседания ФРС, которые будут оглашены сегодня в 19:00 GMT. Накануне республиканцы в сенате активизировали свои усилия, поддержав дебаты по пересмотру закона о здравоохранении, что возродило надежды инвесторов на то, что администрации Трампа все-таки удастся реализовать свои планы, направленные на стимулирование экономического роста. Что касается заседания ФРС, поскольку оно не будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией, инвесторы считают маловероятным, что на нем будут приняты какие-либо важные решения. Ожидается, что ФРС сохранит целевой показатель для федеральных фондов без изменений, на уровне 1,0-1,25%, и окажется на шаг ближе к началу процесса нормализации баланса. ФРС в своем заявлении, скорее всего, подтвердит оценку роста рабочих мест, но укажет на мягкость последних базовых показателей инфляции и зарплаты. Члены FOMC дали поняли, что рассматривают эту слабость как временную и, таким образом, остаются привержены постепенному ужесточению политики. Согласно фьючерсам на ставку ФРС, отслеживаемым CME Group, инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок в этом году в 52,0% по сравнению с 48,3% неделей ранее (19 июля). Впрочем, в этот раз основное внимание рынка будет уделено не повышению ставки, а перспективам сокращения баланса. Вероятно, ФРС изменит свою формулировку, и заявит, что FOMC в настоящее время ожидает начать реализацию программы нормализации баланса на "предстоящей встрече" или "очень скоро". Сильное сопротивление - $1.1713 (максимум 24 августа 2015 года). Важная поддержка - $1.1478 (минимум 20 июля).

Пара GBP/USD торгуется с незначительным понижением, вблизи вчерашнего минимума, поскольку участники рынка проявляют осторожность в преддверии публикации предварительных данных по ВВП Великобритании, и оглашения итоги заседания ФРС. Ожидается, что рост ВВП Британии во 2-м квартале составил лишь 0,3%, что всего на 0,1% выше показателя за первые три месяца 2017 года. Между тем, в годовом выражении темпы роста ВВП, согласно прогнозам, замедлились до 1,7% по сравнению с 2,0% в 1-м квартале. Эксперты отмечают, что инфляция, которая оказалась выше целевого уровня, продолжает оказывать давление на потребительские расходы, которые до недавнего времени были драйвером роста экономики. Хотя годовой рост цен в июне неожиданно замедлился по сравнению с маем, экономисты и власти ожидают, что инфляция в ближайшие месяцы продолжит расти. Важное сопротивление - $1.3125 (максимум 18 июля). Важная поддержка - $1.2932 (минимум 20 июля).

Пара AUD/USD умеренно снизилась, приблизившись до минимума 21 июля, причиной чему были более слабые, чем ожидалось инфляционные данные по Австралии. Статистическое бюро Австралии сообщило, что индекс потребительских цен во втором квартале вырос на 0,2%, однако рост был ниже прогноза (+0,4%), и предыдущего значения 0,5%. В годовом исчислении инфляции увеличилась на 1,9% во втором квартале, по сравнению с ростом на 2,1% в первом квартале, что также было ниже ожиданий (2,2%). Наиболее значительное повышение цен в течение второго квартала было зафиксировано в секторе здравоохранения за медицинские и больничные услуги (+4,1%), на рынке жилья при покупке домов от владельца (+0,9%) и в розничной торговле при продаже табачных изделий (+1,0%). Этот рост частично компенсировался падением цен на туристические поездки по Австралии и проживание в гостиницах (-3,2 %) и также на автомобильное топливо (-2,5%). Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего) во втором квартале остался на уровне 0,5%, как и ожидалось, однако данный показатель вырос на 1,8% в годовом исчислении, что немного ниже предыдущего значения 1,9%. Сильное сопротивление - AUD0.8010 (максимум 19 мая 2015 года). Важная поддержка - AUD0.7785 (минимум 18 июля).

Пара USD/JPY торгуется в узком диапазоне, вблизи уровня открытия сессии. Участники рынка занимают выжидательную позицию перед оглашением результатов заседания ФРС и публикацией блока статданных по Японии. Согласно опросу Reuters, расходы домашних хозяйств Японии увеличились в июне на 0,6% по сравнению с предыдущим годом, а розничные продажи выросли на 2,3% относительно мая. Кроме того, опрос выявил, что уровень безработицы в Японии, по-видимому, снизился до 3,0% в июне с 3,1% в мае, а соотношение рабочих мест к заявителям составило 1,5, что является самым высоким уровнем с февраля 1974 года. Между тем, основной индекс потребительских цен, включающий нефтепродукты, но исключающий изменчивые цены на свежие продукты, как ожидается, вырос в июне на 0,4% по сравнению с маем. Важное сопротивление – Y112.85 (максимум 17 июля). Сильная поддержка - Y110.61 (минимум 24 июля).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

21613.43

+0.47%

S&P 500

2477.13

+0.29%

NASDAQ

6412.17

+0.02%

Nikkei

20034.59

+0.40%

Hang Seng

26890.41

+0.14%

CSI 300

3697.55

-0.59%

S&P/ASX

5778.90

+0.91%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги с повышением, чему способствовал ряд сильных квартальных отчетов о доходах от компаний, в том числе от McDonald's и Caterpillar. Дополнительную поддержку рынку оказали статданные по США. Индекс потребительского доверия от Conference Board улучшился в июле до 121,1 по сравнению с 117,3 в июне. Ожидалось, что индекс снизится до 116,6. Индекс текущей ситуации увеличился с 143,9 до 147,8, а индекс ожиданий вырос с 99,6 до 103,3. «Потребительское доверие увеличилось в июле после незначительного снижения в июне», - сказала Линн Франко, директор по экономическим показателям Conference Board. - Потребители оценивали текущие условия на 16-летнем максимуме, и их ожидания относительно краткосрочных прогнозов несколько улучшились после охлаждения в июне. В целом, потребители прогнозируют, что текущая экономическая экспансия будет продолжаться во 2-й половине года". Вместе с тем, итоги опроса ФРБ Ричмонда указали, настроения производителей улучшились в июле. Составной индекс вырос с 11 до 14 в июле - результат небольшого увеличения новых заказов и занятости. Индекс отгрузок остался на уровне 13. Большая доля фирм сообщила о более высокой зарплате и более длительной рабочей недели, поскольку индекс зарплаты вырос с 10 до 17, а средний индекс рабочей недели с 1 до 9.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе, поскольку сильные показатели корпоративной отчетности и оптимистичные экономические данные повысили уверенность в силе мировой экономики. Кроме того, повышению индексов также способствуют более высокие цены на сырьевые товары. Тем не менее, инвесторы осторожны перед публикацией решения Федерального резерва США по денежно-кредитной политике. Поскольку повышения ставки на ближайшем заседании не ожидается, основное внимание трейдеров будет сосредоточено на риторике регулятора. Австралийский фондовый рынок демонстрирует уверенный рост, в основном за счет увеличения цен на акции горнорудных и энергетических компаний. Торги на крупнейшей в Азии токийской фондовой бирже также проходят в плюсе. Настроения инвесторов подкрепляются положительными результатами торгов на Уолл-стрит и более слабой иеной.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,32% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,57% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,26% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент сентябрьские фьючерсы котируются по $48.36 за баррель (+0.98%). Цены на нефть заметно выросли, чему способствовали свежие данные от Американского института нефти (API). Согласно отчету API, за неделю, завершившуюся 21 июля, запасы нефти в США сократились на 10,23 млн. баррелей, до 480,37 млн. баррелей. Запасы бензина при этом выросли на 1,903 млн. баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 111 тыс. баррелей. Запасы нефти на терминале в Кушинге снизились на 2,568 млн. баррелей. Теперь трейдеры ждут официальные данные по запасам нефти в США от Минэнерго, которые выйдут позднее сегодня. Напомним, неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, упали на 4.727 млн. баррелей. Согласно средним прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти сократились на 3,3 млн. баррелей.

На текущий момент цены на золото котируются по $1245.90 (-0.36%). Драгметалл умеренно подешевел на фоне усиления спроса на американскую валюту перед оглашения результатов заседания Федеральной резервной системы. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,12%, до уровня 94,17. Укрепление доллара, как правило, негативно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, снижая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

06:45

Франция

Индикатор уверенности потребителей

08:30

Великобритания

Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA

08:30

Великобритания

ВВП (предварительные данные)

14:00

США

Продажи новостроек

14:30

США

Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики

18:00

США

Решение ФРС по ставкам

18:00

США

Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

Фокус рынка

июль 2017
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
24
25
26
27
28
29
30
31

Котировки

Оформить подписку

Политика конфиденциальности

Телетрейд Групп - форекс-дилер
  • © 2000-2017. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Обратная связь
Написать нам
в соцсетях
Заказать звонок
Вверх