• 8-800-555-32-53

Панорама рынка. 24 апреля 2018

I. Фокус рынка:

В центре внимания участников рынков находится рост доходности гособлигаций США. Накануне доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к психологической отметке 3%, достигнув максимальных значений с 2014 года. Рост доходности американских гособлигаций наблюдается со второй половины 2016 года и за неполные два года доходность 10-летних ценных бумаг удвоилась. Несколько месяцев назад доходность 10-леток уже приближалась к отметке в 3%, но тогда на рынке было меньше негатива и перспективы глобальной экономики в целом и американской в частности выглядели безоблачными. Сейчас ситуация несколько иная, что в первую очередь связано с торговыми трениями между США и Китаем, так как ухудшение условий торговли между двумя странами может замедлить темпы роста американской экономики, а повышение стоимости заимствований усилит негативный эффект. Подобные перспективы оказали негативное влияние на рыночные настроения, но при этом спровоцировали существенный рост доллара против других валют. Возможное ослабление напряженности в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином, о чем сигнализировал глава минфина США, сообщая на днях о намерении посетить Китай, может снизить негативное восприятие рынками перспектив дальнейшего роста доходностей американских гособлигаций. В то же время доллар, скорее всего, в ближайшее время продолжит свой рост.

Главными событием вторника, как ожидается, могут стать данные по уверенности потребителей в США от Conference Board. Соответствующий индекс будет обнародован в 14:00 GMT. Средние прогнозы подразумевают некоторое ослабление показателя.

На фондовом рынке в фокусе будут находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикаций которых продолжается. После завершения вчерашней сессии сильный квартальный отчет представила компания Alphabet Inc. (GOOG). До начала сегодняшний торгов свои результаты опубликуют 3M (MMМ; средний прогноз: EPS $2.48,  выручка $8213.08 млн.), Caterpillar (CAT; средний прогноз: EPS $2.10, выручка $11988.92 млн.), Coca-Cola (KO; средний прогноз: EPS $0.46, выручка $7317.68 млн.), Freeport-McMoRan (FCX; средний прогноз: EPS $0.56, выручка $4923.24 млн.), Travelers (TRV; средний прогноз: EPS $2.69, выручка $6592.18 млн.), United Tech (UTX; средний прогноз: EPS $1.51,  выручка $14623.18 млн.) и Verizon (VZ; средний прогноз: EPS $1.11, выручка $31250.51 млн.).


II. О чем говорят на рынке:

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам февраля ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии вырос на 0,3 процента, и составил 104,5 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение по 0,3 процента в январе и в декабре. В течение шести месяцев (с августа 2017 года по февраль 2018 года) показатель вырос на 0,4 процента по сравнению с повышением на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с июля 2017 года по январь 2018 года). Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в феврале, и составил 102,8 пункта (2010 = 100), что последовало за повышением по 0,2 процента в январе и в декабре. За шестимесячный период (по февраль) индекс вырос на 1,0 процента, вслед за повышением на 1,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с июля 2017 года по январь 2018 года).

Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке в прошлом месяце выросли с учетом сезонных колебаний на 1,1 процента до 5,6 млн. единиц. Темпы продаж в феврале не пересматривались. Это был второй подряд ежемесячный рост продаж жилья на вторичном рынке, на долю которого приходится около 90% продаж в США. Продажи жилья на вторичном рынке в марте упали на 1,2 процента в годовом исчислении. Существует острая нехватка домов, особенно в нижнем ценовом диапазоне рынка. В результате высокие цены на жилье и рост ставок по ипотечным кредитам являются препятствием для первичных покупателей, которые в значительной степени выбыли с рынка. Экономисты считают, что некоторые неопределившиеся покупатели спешат на рынок, чтобы закрыть контракты, опасаясь дальнейшего роста цен на жилье и ставок по ипотечным кредитам. Число ранее принадлежавших домов на рынке в марте выросло на 5,7 процента до 1,67 миллиона единиц. Запасы жилья снизились на 7,2 процента годовых. Предложение домов сокращается в течение 34 месяцев подряд на годовой основе. С учетом мартовских темпов продаж потребуется 3,6 месяца для исчерпания текущих запасов, по сравнению с 3,4 месяца в феврале. Средняя цена дома выросла на 5,8 процента  годовых, до 250 400 долларов. Это был 73-й последовательный месяц роста цен в годовом исчислении.

Данные от IHS Markit сигнализировали о дальнейшем увеличении активности в частном секторе США, наряду с резким ростом новых заказов и повышением ценового давления. Композитный индекс PMI от IHS Markit в апреле вырос до 54,8 пункта с 54,2 в марте, отразив более быстрый рост деловой активности в частном секторе США, обусловленный ускоренным ростом как среди производителей, так и предприятий сферы услуг. Новые заказы, размещенные фирмами частного сектора, резко выросли  в апреле, показав наибольший прирост с марта 2015 года. Рост новых заказов подкреплялся более позитивными производственными ожиданиями. Так, прогноз деловой активности в течение следующих 12 месяцев поднялся до самого высокого уровня с мая 2015 года. Между тем, устойчивый рост новых заказов способствовал самому сильному увеличению невыполненных заказов с марта 2015 года. Тем не менее, темпы создания рабочих мест слегка смягчились до 3-месячного минимума. В соответствии с более высоким спросом клиентов и ростом расходов, средние цены, взимаемые за товары и услуги значительно возросли.

Индекс потребительских цен в Австралии вырос в первом квартале 2018 года на 0,4%, свидетельствуют данные Австралийского бюро статистики (ABS). Однако показатель был слабее роста на 0,6% в 4-м квартале 2017 года и прогноза экономистов (+0,5%). Наиболее значительно цена в этом квартале повысилась на среднее образование (+3,3%), газ и другое бытовое топливо (+6,0%), фармацевтическую продукцию (+5,6%), овощи (+3,7%) и медицинские услуги (+1,5%). Эти повышения цен были частично компенсированы падением цен на международные поездки, путешествия и проживания в гостиницах (-2,4%), аудиовизуальное, компьютерное оборудование и услуги по их ремонту (-6,1%) и мебель (-2,8%). В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 1,9% в 1-м квартале 2018 года, как и в 4-м квартале 2017 года. Экономисты ожидали рост показателя на 2%. Базовый индекс потребительских цен, имеющий большее значение, когда речь заходит о перспективах изменения ставки РБА, вырос на 0,5% после роста на 0,4% в предыдущем квартале в сезонно скорректированных условиях. В годовом исчислении индекс базовой инфляции методом усеченного среднего вырос на 1,9% после роста на 1,8% ранее. Годовой прирост был самым быстрым с 4-го квартала 2015 года.


Число прибывших туристов в Новую Зеландию в марте в годовом исчислении увеличилось на 13% после роста на 11,4% в феврале, сообщило Статистическое управление страны. Поскольку туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП, данный показатель является важным индикатором общих экономических условий в Новой Зеландии. В марте 2018 года по сравнению с мартом 2017 года число посетителей Новой Зеландии увеличилось на 44 500, до 388 300 человек. Больше всего посетителей было из Австралии (+20 300), Соединенного Королевства (+4700 человек), Гонконга (+3,100) и США (+2500). Зарубежные поездки жителей Новой Зеландии также выросли - на 19 100 до 211 300 человек. Наибольшие число поездок из Новой Зеландии было в Австралию (+4800 человек), США (+2200) и Китай (+2000). Постоянные и долгосрочные въезды в Новую Зеландию сократились на 100 человек до 10 000, а постоянные и долгосрочные выезды выросли на 800 человек до 6 000. Также стало известно, что чистый прирост мигрантов в марте 2018 года с учетом сезонных колебаний составил 5500 человек.


III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD умеренно снизилась в начале сессии, поскольку доллар продолжал укрепляться при поддержке со стороны роста доходности гособлигаций США. Впрочем, позднее пара восстановила все утраченные позиции, чему способствовала частичная фиксация прибыли после падения почти на 200 пунктов с 19 апреля и нисходящая коррекция доллара США. В ходе сегодняшней сессии влияние на пару могут оказать немецкие данные по деловому климату от IFO, а также американская статистика по ценам на жилье, продажам новостроек, и уверенности потребителей. Кроме того, постепенно фокус внимания рынка смещается на заседание ЕЦБ, которое состоится в четверг. Большинство участников рынка уже полагает, что ЕЦБ смягчит свой тон. В то же время риторика ЕЦБ может оказаться вовсе не настолько мягкой, как сейчас предполагается, что может позитивно сказаться на курсе единой валюты, Сильное сопротивление - $1.2289 (максимум 23 апреля). Важная поддержка - $1.2154 (минимум 1 марта).

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия, что связано с нехваткой новых драйверов, способных задать направление движения. Сегодня определенное влияние на пару могут оказать британские данные по чистым заимствованиям госсектора, и балансу промышленных заказов от Конфедерации британских промышленников. Помимо статистики по Британии, трейдеры также будут ориентироваться на динамику американской валюты и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Позднее на этой неделе в фокусе окажется предварительная оценка изменения ВВП Британии за 1-й квартал, которая будет опубликована в пятницу. Эксперты отмечают, что ускорение темпов роста может укрепить ожидания аналитиков относительно повышения ставок на заседании Банка Англии 10 мая. Согласно средним прогнозам, в 1-м квартале ВВП вырос на 1,4% годовых после аналогичного повышения в 4-м квартале. Важное сопротивление - $1.4246 (максимум 18 апреля). Важная поддержка - $1.3888 (минимум 16 марта).

Пара AUD/USD торгуется с минимальным повышением после того, в начале сессии резко снизилась в ответ на инфляционные данные по Австралии. Индекс потребительских цен вырос в первом квартале 2018 года на 0,4%, указали данные Австралийского бюро статистики. Однако показатель был слабее роста на 0,6% в 4-м квартале 2017 года и прогноза экономистов (+0,5%). В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 1,9% в 1-м квартале 2018 года, как и в 4-м квартале 2017 года. Экономисты ожидали рост на 2%. Базовый индекс потребительских цен, имеющий большее значение, когда речь заходит о перспективах изменения ставки РБА, вырос на 0,5% после роста на 0,4% в 4-м квартале. В годовом исчислении индекс базовой инфляции методом усеченного среднего вырос на 1,9% после роста на 1,8% ранее. Годовой прирост был самым быстрым с 4-го квартала 2015 года. Сильное сопротивление - AUD0.7682 (максимум 23 марта). Важная поддержка - AUD0.7545 (минимум 13 декабря 2017 года).

Пара USD/JPY торгуется почти без изменений, оставаясь вблизи максимума с 12 февраля. Давление на иену, которая традиционно считается активом-убежищем, оказывает угасанием беспокойства по поводу геополитических рисков и глобальной торговой напряженности. Незначительное влияние на пару оказали данные по Японии. Индекс цен на корпоративные услуги, публикуемый Банком Японии, в марте в годовом исчислении вырос на 0,5%. Показатель соответствовал ожиданиям, однако был ниже предыдущего значения 0,7% (пересмотрено с 0,6%). На ежемесячной основе цены производителей выросли на 0,5% после увеличения 0,3% в предыдущем месяце. В отчете Банка Японии отмечено, что в отдельных случаях цены на транспортную и почтовую деятельность были выше, а цены на связь, рекламу и недвижимость снизились. Важное сопротивление – Y109.30 (максимум 9 февраля). Сильная поддержка - Y106.88 (минимум 17 апреля).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

24448.69

-0.06%

S&P 500

2670.29

+0.01%

NASDAQ

7128.60

-0.25%

Nikkei

22262.42

+0.79%

Hang Seng

30547.19

+0.97%

CSI 300

3836.68

+1.87%

S&P/ASX

5925.10

+0.66%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги разнонаправленно, но с небольшим изменением. Давление на рынок оказывало падение акций технологического сектора и сектора промышленных товаров. Между тем, многие инвесторы заняли выжидательную позицию на фоне распродажи гособлигаций США и приближения доходности 10-летних бумаг к 3%, что является самым высоким показателем с января 2014 года. Ставка пятилетнего инфляционного свопа - ключевой индикатор долговременной инфляции в США - достигла самого высокого уровня за 3,5 года. Кроме того, инвесторы анализировали данные по США. Как стало известно, продажи жилья на вторичном рынке сильно выросли в марте на фоне восстановления активности на Северо-востоке и Среднем Западе, но нехватка домов на рынке и более высокие цены остаются сдерживающими факторами. Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке выросли с учетом сезонных колебаний на 1,1% до 5,6 млн. единиц. Темпы продаж в феврале не пересматривались. Это был второй подряд ежемесячный рост продаж жилья на вторичном рынке. В годовом исчислении продажи жилья на вторичном рынке в марте снизились на 1,2%.

Азиатские фондовые индексы торгуются на позитивной территории, однако рост доходности гособлигаций США вызывает обеспокоенность инвесторов по поводу того, что ФРС ускорит темпы повышения процентных ставок. Китайский рынки выросли почти на 2% на фоне итогов заседания Коммунистической партии, где были озвучены намерения провести рыночные реформы. Политбюро заявило, что правительство будет придерживаться активной налоговой политики и разумной и нейтральной денежно-кредитной политики. Кроме того, было озвучено намерение принять рыночные меры для сокращения избыточных мощностей в стране. Австралийский рынок торгуется в плюсе, так как подорожание акции банков и нефтяных компаний нивелирует падение акции горнодобывающих компаний. Японский рынок умеренно вырос, получив поддержку от недавнего ослабления иены против доллара, что позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным..


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,97% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,63% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,54% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент июньские фьючерсы котируются по $69.28 за баррель (+0.93%). Цены на нефть умеренно выросли, что обусловлено опасениями возврата санкций США против Ирана, и высоким уровнем исполнения сделки ОПЕК+ по сокращению добычи. Кроме того, инвесторы готовятся к публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Позднее сегодня свой отчет представит Американский институт нефти, а завтра выйдут официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США. Напомним, неделей ранее запасы нефти, согласно оценке Минэнерго, упали на 1.071 млн. баррелей. Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели запасы нефти сократились на 2,648 млн. баррелей.

На текущий момент цены на золото котируются по $1327.80 (+0.24%). Драгметалл немного подорожал, отреагировав на коррекцию американской валюты. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,06%, на уровне 90,90. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

08:00

Германия

Индекс текущих условий IFO

08:00

Германия

Индекс ожиданий IFO

08:00

Германия

Индекс делового климата IFO

08:30

Великобритания

Чистые заимствования гос. сектора

10:00

Великобритания

Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников

13:00

Бельгия

Индекс настроений в деловых кругах

13:00

США

Индекс цен на жилье

13:00

США

Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller

14:00

США

Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда

14:00

США

Продажи новостроек

14:00

США

Индикатор уверенности потребителей

Фокус рынка

апрель 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
23
24
25
26
27
28
29
30

Котировки

Оформить подписку

Политика конфиденциальности

Телетрейд Групп - форекс-дилер
  • © 2000-2018. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «Телетрейд Групп», 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С.

    Политика обработки персональных данных
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на teletrade-group.ru как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade-group.ru. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

Перейти на полную версию сайта

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Обратная связь
Написать нам
в соцсетях
Заказать звонок
Вверх